Vrije kasstroom

Beschrijving

Deze spreadsheet berekent de vrije kasstroom (cashflow) van een onderneming. De vrije kasstroom (free cashflow, afgekort FCF) is het geld dat je uit je onderneming kan halen zonder dat dit invloed heeft op de voortgang van je ondernemersactiviteiten. Met andere woorden, hoeveel dividend kan je veilig uitkeren aan jezelf of andere aandeelhouders?

Hoe hoger de vrije kasstroom is, hoe beter jouw onderneming haar financiële verplichtingen kan nakomen, hoe financieel gezonder je onderneming is. Deze parameter wordt ook wel als graadmeter gebruikt om de waarde van een onderneming te berekenen.

Hoe werkt de template Vrije kasstroom?

Stap 1. Voer de gegevens in

Om de vrije kasstromen te berekenen gaan we uit van het bedrijfsresultaat voor belasting. Hier trekken we alle elementen af die geen daadwerkelijk cashflow zijn, zoals afschrijvingen en mutaties in voorzieningen en het werkkapitaal. Ook houden we rekening met investeringen en desinvesteringen (aankoop en verkoop van duurzame productiemiddelen).

Stap 2. Bereken de vrije kasstroom

In de volgens stap vindt de daadwerkelijke berekening plaats. Een toename van het werkkapitaal betekent dat er meer geld in de onderneming vastzit. Denk aan hogere voorraden, meer vorderingen op klanten of juist een afname van het leverancierskrediet. Hoe meer je betaalt, hoe minder geld er overblijft. Zo simpel is het.

Stap 3. Bekijk de grafiek

De handige watervalgrafiek toont de ontwikkeling van de vrije kasstroom vanaf het resultaat na belasting. De grafiek telt de mutaties op of trekt ze af, zodat je precies ziet wat het effect is op de ‘free cashflow’ van de onderneming. Zo zie je bijvoorbeeld dat een investering van € 50.000 de kasstroom negatief beïnvloedt.

Meer informatie over kasstromen vind je hier.

Deze template is onderdeel van de Ondernemen Toolkit. Een bundel unieke rekentools voor ondernemers tegen een scherpe prijs.