DuPont-analyse

Beschrijving

Analyseer de winstgevendheid van je onderneming met de DuPont-analyse, zodat je snel weet hoe je ervoor staat.

Met de DuPont-analyse maak je namelijk een simpele analyse van de winstgevendheid van een onderneming met behulp van een eenvoudige formule. Deze formule gebruik je om onderliggende factoren van winstgevendheid te analyseren.

Welke formule gebruikt de DuPont-analyse?

We drukken de winstgevendheid uit als rendement op het totale vermogen. of rentabiliteit van het totale vermogen (RTV).

RTV = Nettowinst / Omzet x Omzet / Activa

Deze formule bestaat uit 2 factoren (delen):

1. Marge
2. Efficiency

Factor 1: Marge

Dit is de bovenkant van het DuPont-schema. De eerste factor, de netto winstmarge, evalueert het operationeel management. Hoe kun je de marge beïnvloeden? Wat is de relatie tussen omzet en kosten? Wat gebeurt er met de RTV als de omzet 5% hoger is? Of de kosten 10% lager?

Factor 2: Efficiency

De tweede factor is de onderkant van het DuPont-schema en evalueert de investeringen. Het meet de omloopsnelheid van de activa. In welke mate genereren de activa omzet? Dit noem je de omloopsnelheid van de totale activa ook wel asset turnover. Deze 2 factoren vormen samen een hefboom. Ze versterken elkaars effect op het rendement. Vandaar het vermenigvuldigingsteken (x).

Voorbeeld DuPont-analyse

Hieronder zie je een goed voorbeeld van een DuPont-analyse.

Hoe werkt de template DuPont-analyse?

Met behulp van dit sjabloon maak je snel gemakkelijk een DuPont-schema, zodat ook jij de winstgevendheid van je onderneming kunt analyseren. Ga als volgt te werk:

Stap 1. Gegevens invoeren

Voor de analyse heb je gegevens van jouw winst- en verliesrekening en balans nodig. Vul ze hieronder in. Materiaal en arbeid hebben betrekking op de directe kosten.

Stap 2. Gegevens analyseren

De rekentool bepaalt maakt nu enkele hulpberekeningen (directe/indirecte kosten). De formule bestaat uit 2 factoren. Daarom berekenen we die ook afzonderlijk. Je ziet ze hieronder.

Stap 3. DuPont-schema opstellen

De tool vult nu geheel automatisch het DuPont-schema in. Met de pijltjes (rechts van een aantal waarden) kun je snel de waarde met 1% verhogen of verlagen. Zo zie je snel het effect van deze wijziging op de winstgevendheid (RTV).

In dit voorbeeld zie je dat 2% meer omzet en 2% minder kosten een groot effect hebben op de RTV. Die stijgt namelijk van 17,1% naar 21,3%. Ofwel, 125% van het uitgangspunt.

Ondernemen Toolkit

Deze template is onderdeel van de voordelige bundel Ondernemen Toolkit. Tientallen superpraktische templates voor ondernemers tegen een scherpe prijs.