Kasstroomoverzicht

Beschrijving

Het kasstroomoverzicht laat zien hoe goed je onderneming in staat is om winst om te zetten in cash. Het Engelse woord voor kasstroom is namelijk cashflow.

Het kasstroomoverzicht is het minst gebruikte en minst begrepen rapport van de drie financiële rapportages (naast de winst- en verliesrekening en balans). Het laat zien:

• hoe een onderneming aan geld is gekomen
• en waar ze dit geld aan heeft uitgegeven.

Het kasstroomoverzicht vertelt je hoe het met de cash van je onderneming is gesteld, preciezer gezegd: hoe goed je onderneming in staat is om winst om te zetten in cash.

Kun je bijvoorbeeld jouw facturen ook tijdig betaald krijgen? Het verklaart het verschil tussen de begin- en eindstand van je bank- en kasstanden (liquide middelen) in een bepaalde periode. Dit verschil bestaat uit de geldstromen. Inzicht hebben in je geldstromen is van levensbelang voor je bedrijf. Je kunt op papier veel winst maken, maar als er geen geld binnenkomt is het gauw gedaan met je bedrijf.

De rapportage toont drie kasstromen, te weten:

1. Operationele kasstromen: kasstromen uit de normale bedrijfsvoering.
2. Investeringskasstromen: kasstromen uit aan- en verkoop van duurzame bedrijfsmiddelen (vaste activa).
3. Financieringskasstromen: kasstromen uit financiële transactie, zoals leningen en de uitgifte van aandelen.

Hoe is het met de cash van jouw onderneming gesteld? Bereken het zelf met deze template.

Hoe stel je het kasstroomoverzicht op?

Met deze tool stel je het kasstroomoverzicht op volgens de indirecte methode op basis van de winst- en verliesrekening en balans van twee of drie jaren. Ga als volg te werk:

Stap 1. Winst- en verliesrekeningen invoeren

Begin met het invullen van de winst- en verliesrekening van de afgelopen 2 of 3 jaar van je onderneming. We kiezen voor een vereenvoudigde versie. Het is niet nodig om de kosten verder te specificeren dan strikt noodzakelijk.

Stap 2. Bezittingen invullen

Vervolgens vul je alle bezittingen van de onderneming in. Ook hier maken we gebruik van een compacte versie. Wel splitsen we de materiële vaste activa in het originele investeringsbedrag (bruto materiële vaste activa) en de cumulatieve afschrijvingen.

Stap 3. Eigen vermogen en schulden invullen

Tot slot vul je de creditzijde van de balans in met het eigen vermogen en de schulden van je bedrijf. Bij de schulden maken we onderscheid tussen kortlopende en langlopende schulden.

Stap 4. Operationele activiteiten in kaart brengen

Het rekenmodel stelt nu het kasstroomoverzicht op. We beginnen met de kasstroom uit operationele activiteiten.

Cash is king. Cash is de motor van ieder bedrijf. Er is voldoende cash nodig voor de normale bedrijfsvoering. Als je iets bestelt, moet je dit kunnen betalen. Iedere maand of kwartaal moet de btw worden afdragen. Klanten betalen jou en jij moet je leveranciers betalen. Zo simpel is het.

De operationele kasstroom komt voort uit de normale bedrijfsactiviteiten en wordt samengesteld uit posten van zowel de balans als de winst- en verliesrekening. De kern van de operationele kasstroom is het bedrijfsresultaat. Dit is al het geld dat de onderneming heeft ontvangen en uitgegeven als gevolg van alle operationele activiteiten, zoals ontvangsten van klanten en geld gespendeerd aan salarissen, materialen etc. Om de vertaling te maken naar cash wordt het bedrijfsresultaat gecorrigeerd, omdat inkomsten en uitgaven (de kasstroom) niet hetzelfde zijn als opbrengsten en kosten.

Zoals je ziet corrigeren we het netto resultaat met:

• afschrijvingen, want dit zijn geen uitgaven, maar een boekhoudkundige methode waarbij investeringen (de uitgaven) uitgesmeerd worden over meerdere jaren. De kasstroom vond plaats toen de uitgave werd gedaan voor de aanschaf van bijvoorbeeld machines en inventaris.
• mutaties in het werkkapitaal, want dat is het geld dat is gebruikt om bijvoorbeeld voorraden te kopen, maar ook het geld dat nog moet worden ontvangen van klanten (debiteuren) en moet worden betaald aan leveranciers (crediteuren).

De correctie voor mutaties in het werkkapitaal is eenvoudig uit te rekenen. Als je iets op rekening verkoopt, dan heb je nog geen geld ontvangen. Je hebt wel omzet, maar geen inkomsten (dus geen kasstroom).Een stijging van je debiteuren (vorderingen op klanten) breng je daarom in mindering op je bedrijfsresultaat.

Hetzelfde geldt voor aankopen op rekening, maar dan andersom. Je hebt al wel kosten gemaakt, maar de rekening nog niet betaald. Een stijging van je crediteuren (schulden aan leveranciers) tel je op bij je bedrijfsresultaat. Voor voorraden geldt hetzelfde als debiteuren. Een stijging van de voorraden betekent dat er meer geld vastzit in je bedrijf en breng je daarom in mindering op je bedrijfsresultaat.

Stap 5. Kasstroom uit investeringsactiviteiten berekenen

De kasstroom uit investeringsactiviteiten bestaat uit geld dat is uitgegeven aan duurzame productiemiddelen (vaste activa), zoals machines, inventaris en geld dat is ontvangen uit de verkoop van dit soort zaken. Ze worden apart zichtbaar gemaakt, omdat deze uitgaven vaak zo hoog zijn dat hier geld voor geleend moet worden.

Stap 5. Kasstroom uit financieringsactiviteiten berekenen

Dit betreft al het geld dat is ontvangen van eigenaren of aandeelhouders, of is terugbetaald in de vorm van dividend. Dit omvat ook geld ontvangen vanuit leningen of de aflossingen daarvan. Financiële baten en lasten worden soms niet als onderdeel van het bedrijfsresultaat beschouwd en kunnen hier ook worden vermeld.

Stap 6. Aansluiting met liquide middelen maken

Tot slot maken we een aansluiting met de liquide middelen. De verschillende kasstromen verklaren het verschil tussen de begin- en eindstand van je bank- en kassaldo.

Wat je moet weten over het kasstroomoverzicht

1. Het kasstroomoverzicht toont de geldstromen van de onderneming over een bepaalde periode.
2. Het verklaart het verschil tussen de begin- en eindstand van je liquide middelen.
3. De kasstroom uit de normale bedrijfsactiviteiten is een goede indicator voor de financiële gezondheid van een onderneming. Als het negatief is, kan het bedrijf in serieuze problemen zijn.

Ondernemen Toolkit

Deze Excel-template is onderdeel van de Ondernemen Toolkit. Een bundel unieke rekentools voor ondernemers tegen een scherpe prijs.