Groei en prognose model

Beschrijving

Dit groei en prognose model is handig voor finance professionals, zoals accountants, boekhouders en controllers die de toekomstige financieringsbehoefte willen voorspellen voor een onderneming. Met dit model maak je in 15 minuten een financieel basismodel met de volgende overzichten:

1. Balans met benodigde (externe) financiering
2. Kasstroomoverzicht
3. Verloopstaat van de behouden winst
4. Ondersteunende schema’s, zoals: schuldenverloop, vrije kasstroom, verloopstaat vaste activa, ratio’s, dividendbetalingen etc.

Wat heb je nodig voor het maken van een Groei en prognose model?

De belangrijkste ingrediënten die je nodig hebt voor het voorspellen van de benodigde (externe) financieringsbehoefte zijn:

• Laatste balans (bijvoorbeeld die van vorig jaar of op dit moment);
• Jaaromzet en groeiverwachtingen;
• Een goed begrip van het bedrijfsmodel; en
• Managementplannen voor de nabije toekomst.

De laatste balans en de omzet-en winstverwachting zijn de basis waarop de toekomstige financieringsbehoefte kan worden aangenomen of voorspeld. Op basis van een strategisch plan ga je de financiële planning opstellen. Je krijgt daarmee inzicht in de behoefte aan vermogen in de toekomst. Groei brengt meestal investeringen met zich mee en de daarbij behorende behoefte aan extra vermogen.

Werkvolgorde

We adviseren om het groei en prognosemodel te gebruiken in een logische volgorde. Wij adviseren de volgende volgorde:

1. Maak een prognose van de omzet.
2. Stel de bijbehorende kosten vast en bepaal de verwachte winst als percentage van de omzet.
3. Vul de laatste balans in.
4. Stel vast wat de benodigde vaste en vlottende activa zijn.
5. Bereken de benodigde (externe) financiering.
6. Bereken het kasstroomoverzicht en de ratio’s en kengetallen.
7. Bepaal de aannames voor diverse scenario’s ten aanzien van omzet- en kostenontwikkeling.
8. Beoordeel de geprognosticeerde rapportages en wijzig je aannames indien nodig.

Stap 1-2. Prognose omzet, kosten en winst maken

Begin met het maken van een prognose van de omzet, kosten en winst (dit doe je deels bij de scenario’s). Wat is het groeipercentage per jaar? Hoe hoog is de verwachte winst als percentage van de omzet? Dat laatste getal is vaak het resultaat als je de kosten aftrekt van de omzet. Voor de verloopstaat van de vaste activa vul je de afschrijvingen in.

Je bepaalt hier verder hoe je de vorm geeft aan de financiering: uitgifte van aandelen of kort/lang vreemd vermogen aantrekken?

Stap 3-5. Balans invullen en benodigde externe financiering berekenen

Nu vul je de balans van vorig jaar in. Je hoeft alleen de cellen te vullen met blauwe cijfers.

Als geen uitbreiding van vlottende of vaste activa nodig is, dan laat je de kolom ‘% omzet’ leeg. Als het kort en/of lang vreemd vermogen geen proportioneel verband hebben met de omzet, dan laat je deze kolom ook leeg. Je krijgt nu de balans voor financiering te zien.

Afhankelijk van je keuze hoe je de benodigde financiering gaat financieren wordt ook de balans na financiering voor je opgesteld.

In onderstaand overzicht zie je de verdeling van de financiering over uitgifte van aandelen en aantrekken van vreemd vermogen.

Stap 6. Kasstroomoverzicht en de ratio’s en kengetallen

Het kasstroomoverzicht en de ratio’s en kengetallen worden automatisch uitgerekend.

Stap 7. Aannames ten aanzien van omzet en kosten

Nu je weet waar je uitganspunten zijn ben je beter in staat om een inschatting van de toekomst te maken. Je kunt in dit Groei en prognose model maar liefst 4 verschillende scenario’s voor omzet, dividend payout ratio en winst invullen, zodat je snel diverse situatie kunt vergelijken. Het enige wat je hoeft te doen is het selecteren van een ander scenario.

Stap 7. Analyse en bijstelling

Dit Groei en prognose model wordt compleet gemaakt met diverse hulpmiddelen om je te helpen bij je analyse. Zo tref je de volgende rapportages aan:

Verloopstaat behouden winst

Hiermee zie je de ontwikkeling van de behouden winsten (toevoeging van het netto resultaat en uitkering van dividend).

Dynamische grafieken

Om het verloop van waarden te visualiseren vind je ook een dynamische grafiek. Selecteer de variabele die je wilt zien en de grafiek wordt automatisch bijgewerkt. Vergelijk bijvoorbeeld de ontwikkeling van de vaste en vlottende activa.

Ondersteunende schema’s en grafieken

Voor je analyse kun je de volgende schema’s gebruiken:

Nadere uitleg via formule

De berekening leggen we ook nog eens uit in een extra tabblad, waarbij je de formule stap-voor-stap wordt uitgewerkt.

Ook nu beginnen we eerst met de aannames voor de omzetgroei, winstpercentage, dividend payout ratio etc. Bovendien kun je nu ook aangeven wat de minimale current ratio en maximale debt ratio mag zijn.

Vervolgens vul de laatste balans in.

Tot slot zie je de formule voor de benodigde financiering in logische stappen uitgelegd.